① 继续看涨 五大理由支持美股在风险重重中屡创新高大家都在用什么配资平台
富国证券重申，在美国科技巨头强劲增长的推动下，标准普尔500指数有望在下半年实现两位数增长。摩根士丹利也维持美股看涨立场，预计标普500指数明年中达7200点，高于此前6500点的预估，但预计美股在三季度会有小幅回调，建议逢低吸纳。杰富瑞也将年底目标由5300点上调至5600点。尽管面临贸易关税、中东紧张局势和经济数据走软等重大风险，美国股市却屡创新高。市场分析总结了五大原因：一是美国经济仍显韧性，市场对经济衰退的担忧正在减退；二是投资者押注“TACO交易”，即认为特朗普关税威胁更多是谈判策略，而非坚定政策；三是尽管风险仍存，但交易员们不想错过行情，散户投资者重新进场；四是美联储降息重回议程，压低债券收益率，提高股票吸引力；五是AI热潮推动科技股上涨。不过市场仍存在谨慎情绪，虽然市场目前对特朗普关税威胁的反应较为理性，但贸易紧张局势一旦升级或将导致股市迅速回调。
评论员简佳：本轮美股反弹建立在“政策不会落地”与“AI盈利兑现”两大假设之上；一旦关税谈判破裂或通胀抬头迫使美联储转鹰，动量资金将瞬间反向。投资者宜以“逢高对冲、逢调低吸”取代单纯追高，重点布局盈利确定性高的AI龙头与防御性板块，并密切关注8月关税关键时点。
申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏：美国经济尚稳但政策不确定性较大，市场走势仍由科技股表现主导。
② 小摩：7月31日美国关税裁决或引发贸易变局 大摩：建议多元化配置和通胀对冲策略
摩根大通报告警告称，市场低估了7月31日美国联邦巡回上诉法院的裁决影响。该裁决将决定美国政府是否有权依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）征收关税。裁决结果将影响美国的“对等关税”和“芬太尼相关关税”的合法性。若法院裁定美国政府败诉，8月1日的贸易谈判及已达成的协议可能变得毫无意义。摩根大通认为，美国政府可能会转向其他法律工具，如启用第122条款、加征232条款关税、动用第338条款等，从而开启长达数月的贸易动荡期。报告指出，市场目前对新关税措施反应平淡，但7月31日的裁决可能打破现状，引发高度不确定性。但摩根士丹利美国政策主管莫妮卡·格拉则表示，这一诉讼不太可能阻止特朗普政府，因为他们已设定8月1日为“硬性”截止日。预计特朗普可能援引贸易法条款，将关税税率从当前的16%提升至20%，即4月2日水平。格拉认为，关税影响尚未完全定价，可能导致经济和金融市场分化，建议客户采用多元化配置和通胀对冲策略。
评论员简佳：IEEPA裁决是关税战的“隐形核弹”。市场把焦点放在8月1日谈判，却低估了7月31日的司法判决；若法院认定总统越权，关税体系将被迫“换轨”。投资者应提前布局：对冲美元、周期股与新兴市场风险；增配黄金、美债与内需防御板块；紧盯裁决结果与白宫后续法律工具选择，任何“B计划”落地都会带来剧烈波动。
申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏：在法律手段未穷尽前，美国政府相关政策仍具备继续实施的空间。
③ 美国数据中心面临电力短缺 自建电厂或成解决方式
美国最大电网运营商PJM警告称，正经历数十年来最严峻的供需挑战，已无剩余供电能力满足新建数据中心需求。PJM电网覆盖华盛顿至芝加哥的13个州，承载全美近40%的数据中心用电量。PJM独立监管机构Monitoring Analytics总裁Joe Bowring表示，AI发展导致电力需求激增，数据中心开发商若想建设数据中心，需自带发电设施。他还建议建立快速审查通道，允许自带发电设施的数据中心项目能跳过数年审核等待直接并网。电力供应紧张已导致PJM电网容量拍卖价格飙升，去年总额达147亿美元，创历史新高。
评论员简佳：数据中心自建电厂已从选项变为生存门槛。对开发商而言，提前锁定燃气、可再生能源或小型堆电源，不仅决定项目成败，还将重塑选址逻辑与资本结构；投资者应关注拥有发电资源或已签长期PPA的REIT与运营商，它们将在高电价与稀缺并网容量中享受估值溢价。
申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏：稳定可靠的电力供应是算力发展的基础保障，或将进一步推动行业高质量发展。
④ 特斯拉餐厅来了！Optimus人形机器人售卖爆米花
特斯拉餐厅与汽车影院（Tesla Diner & Drive-In）在加州好莱坞正式开业，融合复古情怀与未来科技，配备80个V4超级充电桩，提供汉堡、热狗等经典美式餐点。店内陈设充满品牌元素，Optimus人形机器人上岗当服务员售卖爆米花。汽车影院可通过车载音响同步播放影片。开业当天，餐厅外排起长队，显示出其吸引力。马斯克在X上表示，如果这家“复古未来主义”餐厅运营良好，特斯拉计划在全球主要城市及长途路线的超级充电站推广这一模式。
评论员简佳：好莱坞门店是特斯拉“充电-体验-零售”三位一体商业模型的首次落地，短期内凭品牌流量与稀缺体验可快速聚客并提升超充利用率；中长期若规模化复制，将强化用户黏性、开辟高毛利餐饮零售赛道，并进一步巩固特斯拉在全球补能网络上的差异化优势。投资者应关注单店盈利模型验证及后续选址节奏，视其为提升客户生命周期价值的新杠杆。
申万宏源证券研究所执行总经理钱启敏：特斯拉餐厅既是充电桩概念的升级，也是人形机器人的应用落地，一举多得，是个好主意。未来人形机器人的突破点仍在于技术和场景。
举报 文章作者
从华尔街到陆家嘴
相关阅读
滚动更新丨纳斯达克综合指数首次突破21000点谷歌涨近1%，AI工具拉动云业务，市场看好其Q2业绩。中概股涨跌不一，爱奇艺涨近4%，暑期内容上线带动订阅增长。
94 07-21 21:35
华尔街对特朗普关税“免疫”，市场缘何无视贸易战威胁再创新高？目前，市场像一个理性的人在等待明确的经济数据，证明关税正在严重损害全球或美国经济。
9 257 07-18 18:45
标普、纳指高位回落，英伟达股价续创历史新高特朗普政府宣布将对加拿大进口商品征收35%关税，引发市场对全球贸易前景的担忧。
5 536 07-12 07:10
滚动更新丨道指跌0.08% 达美航空涨超12%中概股涨跌不一，阿里巴巴涨超1%，市场看好其AI赋能潜力。特斯拉涨超2%，马斯克旗下xAI发布号称“世界最强AI模型”的Grok4。
47 07-10 21:35
关税风云进入第二季！这次大类资产表现会有何不同？从市场表现来看大家都在用什么配资平台，担忧情绪明显减弱
483 07-08 20:48 一财最热 点击关闭文章为作者独立观点，不代表股市行情鑫东财配资_外汇鑫东财配资_现货鑫东财配资观点
